Когда-то в городе Спрингвуд орудовал безжалостный маньяк по имени Фредди Крюгер. В качестве своих жертв он выбирал исключительно детей, поэтому когда преступника, наконец, поймали, то жители города даже не дождались полиции. Они избили убийцу, закрыли его в котельной и подожгли помещение, чтобы их враг умер в непереносимых страданиях. С того дня в Спрингвуде стало немного спокойней, но прошло несколько лет, и странные случаи смерти детей стали все чаще возникать на злобу дня. Вот только на этот раз детей убивали не в подвалах или на улице, ведь они просто умирали во сне. И полицейские могли бы долго догадываться о составе преступлений, если бы к ним не обратились несколько школьников, которые до жути боятся спать. Они уверяют, что каждый раз, как только они засыпают, их преследует мужчина с изувеченным лицом и длинными стальными когтями вместо пальцев. А еще ребята уверены, что именно этот монстр погубил тех детей, которые рискнули уснуть или просто сдались от слабости и бессилия. Поэтому школьники и просят помощи у полиции, так как не знают, к кому еще обратиться за ней. Но что могут в этом случае поделать с горькой правдой те сыщики, которые еще не научились проникать в чужие сны и ловить там жестоких серийных маньяков.