Много столетий пронеслось с тех пор, как Сюй Венву получил в безвременное пользование десять волшебных колец, которые даровали ему не только сверхъестественные способности, но еще и бессмертие. Пытаясь разыскать загадочную деревню Та Ло, где еще сохранилась магия, он неожиданно находит себе невесту в лице красавицы Инь Ли и чтобы обрести счастье с возлюбленной, Венву отказывается от сил, дарованных кольцами всевластья. Женщина рожает ему сны Шан-Чи и дочь Сялинь и казалось бы, тут и сказке конец, но все вышло иначе. Прознав о том, что Сюй стал простым смертным, его враги добираются до его семьи и убивают жену, что вынуждает героя ради мести вновь прибегнуть к возможностям артефактов.

В настоящее время взрослый Шан-Чи подрабатывает на парковке в Сан-Франциско, но при этом являясь бесспорным мастером боевых искусств. Когда преступники похищают подаренный матерью медальон, он опасается за жизнь своей сестры, у которой есть второй такой же. Бесстрашный парень спешит к Сялинь, чтобы не допустить непоправимого, но на месте его ждет неожиданная встреча с отцом. Сюй владеет информацией о том, что мать Шан-Чи на самом деле жива и находится в деревне Та Ло не по собственной воле. Пора нанести туда семейный визит.