Старый учёный Фауст продаёт душу Мефистофелю — за молодость, за власть, за миг счастья. Дьявол даёт ему всё: силу исцелять, любовь юной Гретхен, власть над толпой. Но чем больше Фауст получает, тем яснее — это ловушка. Гретхен гибнет из-за него. Города горят. Люди молят о помощи, а он бессилен — ведь его дар лишь иллюзия. Мефистофель смеётся: ты же сам этого хотел. В последний момент Фауст проклинает сделку. Он стар, снова один, но в сердце — искра надежды. Может быть, не всё потеряно... если
Зигфрид — юный герой, выросший в лесу под опекой кузнеца. Он мечтает о подвигах, верит в свою судьбу. Победив дракона Фафнира, он купается в его крови и становится неуязвимым — кроме одного места на спине, куда упал лист. Потом он завоёвывает сердце воинственной Брунгильды, пробудив её от огненного сна. Но любовь их обречена. Зигфрид попадает в сети интриг коварного Хагенa, который подмешивает ему зелье забвения. Герой забывает Брунгильду и женится на Гутруне — сестре короля Гунтера.