Двое бродят по античному миру, где роскошь смешана с гнилью. Энколпио — юноша, ищущий себя, и Аскилто — его друг, циничный и расчётливый. Они попадают в пиры, бордели, театры абсурда. Всё вокруг — маскарад: философы болтают пустое, богачи предаются разврату, власть смешна и жестока. Энколпио теряет возлюбленного Гитона — тот выбирает сытую жизнь у поэта-нувориша. Потом является чудовищный Минотавр — получеловек в подземелье, символ их страхов. Герои бегут на корабль, но буря выбрасывает их на
В цирке умирает старый клоун. Его сын, Федерико, возвращается в шапито после долгой разлуки. Всё рассыпается: палатки обветшали, артисты спиваются, зрителей почти нет. Он бродит за кулисами, вспоминает детство — запах грима, смех отца, страх перед первым выходом на манеж. Теперь здесь остались только тени: клоун Рико с его грустными шутками, акробатка Лилиана, которая больше не может летать. Федерико пытается собрать труппу для последнего представления. Но мир изменился — цирк больше никому не