27 лет спустя. Детство давно кончилось, но страх остался. Майк звонит тем, с кем когда-то дал клятву вернуться, если Оно снова проснётся. Беверли, Билл, Ричи, Бен — все они выросли, разъехались, забыли. Только память тела не обманешь: шрамы болят, кошмары возвращаются. Дерби снова манит их. Дети, пропадающие в ливневых стоках. Клоун с жёлтыми глазами и ртом, полным обещаний. Они должны вспомнить — кто они тогда и кто теперь. Потому что Оно питается страхом, а взрослые боятся куда сильнее детей.
В глуши Луизианы, среди топей и полузаброшенных посёлков, разворачивается странная история. Абигейл Аркейн возвращается в родные края — туда, где когда-то исчезла её мать. Местные шепчутся о древнем существе, что живёт в болотах, плетёт заговоры и принимает человеческий облик. Абигейл сближается с учёным Алессандро, который верит в легенды. Вместе они пытаются докопаться до правды, но чем глубже копают, тем страшнее становится. Люди вокруг меняются — или это не люди? Болото словно дышит за их
Мальчик-сирота, Джек, живёт в трущобах. Каждый день — борьба: за еду, за крышу над головой, за право просто не исчезнуть. Он худой, бледный, глаза слишком взрослые для его лет. Однажды встречает старую актрису, Маргарет. Она когда-то блистала на сцене, теперь доживает век в полуразрушенном доме. Берёт его под опеку — не из жалости, а потому что видит в нём что-то своё. Учит его читать, говорить правильно, показывает мир, которого он не знал. Но прошлое не отпускает. Бывший хозяин улиц, Кроули,