Старый Джеппетто вырезает из полена мальчишку — деревянного, но живого. Пиноккио рождается непослушным, любопытным, будто ветер в щели. Он не хочет в школу, верит обещаниям незнакомцев. Убегает. Сначала — в кукольный театр к жутковатому Мангьяфоко. Потом — к мошенникам Лису и Коту, которые вешают ему на шею верёвку. Пиноккио глуп, наивен, но каждый раз чудом выкручивается. Даже когда превращается в осла. Фея с лазурными волосами пытается его спасти — говорит: станешь настоящим, если научишься
В центре — семья, разбитая неожиданной смертью отца. Мать, Марина, пытается собрать осколки жизни, но каждый из троих детей переживает горе по-своему. Старший, Альберто, замыкается в себе, срывается на близких. Средняя, Ипполита, ищет утешение в случайных связях. Младший, Джулио, ещё ребёнок — он просто не понимает, почему папа не вернётся. А потом появляется она — таинственная женщина с прошлым, связанным с отцом. Её присутствие раскалывает семью ещё сильнее. Одни видят в ней угрозу, другие —