Старый Джеппетто вырезает из полена мальчишку — деревянного, но живого. Пиноккио рождается непослушным, любопытным, будто ветер в щели. Он не хочет в школу, верит обещаниям незнакомцев. Убегает. Сначала — в кукольный театр к жутковатому Мангьяфоко. Потом — к мошенникам Лису и Коту, которые вешают ему на шею верёвку. Пиноккио глуп, наивен, но каждый раз чудом выкручивается. Даже когда превращается в осла. Фея с лазурными волосами пытается его спасти — говорит: станешь настоящим, если научишься
Четверо друзей детства — Симоне, Анна, Джулио и Паола — встречаются спустя годы на похоронах общего знакомого. Их связывает старая трагедия: тридцать лет назад в их компании пропала девочка. Теперь они возвращаются в город, где всё случилось, и прошлое медленно раскрывается — как рана, которая никогда не заживала. Каждый из них помнит события по-своему. Симоне, ставший писателем, пытается сложить кусочки правды. Анна, всегда скрывавшая страх за холодной маской, теперь ближе всех к разгадке.