Лето 1923 года. Трое друзей — Генка, Славка и Юрка — приезжают в пионерский лагерь под Москвой. Вокруг старинная усадьба, тенистый парк, слухи о спрятанных сокровищах. Мальчишки находят в лесу таинственную бронзовую птицу — старый герб рода Карагаевых. Вскоре начинаются странности. Кто-то крадёт их находку, в парке мелькает незнакомец. Ребята решают разобраться сами. Ночные вылазки, следы на песке, шифрованные записки — всё ведёт к местному сторожу Ефиму. Он знает больше, чем говорит.
Лето 1920-х. Москва, дворы, пыльные переулки. Мальчишка Миша Поляков находит в старом доме морской кортик — странный, с секретом. В рукояти спрятан шифр. Это начало опасной игры. Рядом — верные друзья: Генка, озорной и бесстрашный, и Славка, тихий, но упрямый. Вместе они пытаются разгадать тайну. Но за кортиком охотится бывший офицер Никитский — холодный, расчётливый. Он знает: в шифре — ключ к пропавшему золоту. Мальчишки не понимают всей угрозы. Они бегают по крышам, прячутся в подвалах,